Un contratto futures è un accordo legale in cui l'acquirente e il venditore concordano di scambiare una specifica merce o asset a un prezzo predeterminato in un momento futuro.

Acquistando o vendendo un contratto futures, accetti di acquistare o vendere una certa quantità di una merce o di uno strumento finanziario in un momento specifico e a un prezzo specifico, con il tempo esatto di consegna determinato dal tuo contratto di trading. È importante notare che Tiger Securities attualmente non supporta la consegna fisica, quindi per i contratti fisici, devi chiudere la tua posizione prima del primo giorno di avviso o dell'ultimo giorno di trading (quale viene prima). Per i contratti non fisici, le posizioni devono essere chiuse prima dell'ultimo giorno di trading.

Il trading di futures ha i suoi vantaggi e rischi unici.

In termini di vantaggi, il trading di futures può raggiungere l'effetto di diversificazione del rischio perché il mercato dei futures comprende varie merci e asset, come l'oro, il petrolio greggio, gli indici azionari, ecc., il che consente agli investitori di fare investimenti diversificati. In secondo luogo, il trading di futures ha un effetto leva, poiché gli investitori devono solo depositare una parte del margine in anticipo per negoziare l'importo totale, aumentando così l'efficienza dell'utilizzo del capitale. Inoltre, il trading di futures consente la gestione delle aspettative, bloccando i prezzi futuri in anticipo e contrastando il rischio di fluttuazioni del mercato. Infine, il trading di futures consente agli investitori di andare lunghi o corti, con la possibilità di realizzare un profitto indipendentemente dal trend del mercato.

Tuttavia, il trading di futures comporta anche rischi. I rischi di mercato possono essere causati dalle condizioni economiche globali, dai cambiamenti delle politiche, dall'offerta e dalla domanda e da altri fattori che causano fluttuazioni dei prezzi, il che può comportare perdite di investimento. Sebbene la leva possa amplificare i rendimenti, in caso di movimento sfavorevole del mercato, gli investitori possono perdere rapidamente il capitale investito e possono persino incorrere in debiti aggiuntivi.

I requisiti di margine variano a seconda del contratto futures specifico che stai negoziando e della borsa in cui il contratto è negoziato. Devi confermare i requisiti di margine per ogni contratto prima di iniziare a negoziare.

Ogni contratto futures ha una data di scadenza specifica e una volta scaduto non può essere negoziato. Di solito ci vogliono alcuni mesi dal momento della quotazione al momento dell'uscita dal mercato, e per osservare il movimento dei prezzi di un contratto su un periodo più lungo, è stato sviluppato il concetto di 'contratto master-linked'. Il termine 'master' si riferisce al contratto più attivamente negoziato, mentre il termine 'linked' può essere interpretato come 'collegamento' dei contratti più attivi di ogni periodo nel tempo. Un contratto master-linked non può essere negoziato da solo; quando negozi un contratto master-linked, stai negoziando il contratto più attivamente negoziato del momento. Se negozi un contratto master-linked, devi anche essere consapevole dell'impatto del cambio del mese di scadenza.

Contratti con regolamento in contanti: Devi chiudere la tua posizione entro l'ultimo giorno di trading, altrimenti potresti affrontare una liquidazione forzata da parte del sistema.

Contratti di consegna fisica: Magic Compass Holding non supporta la liquidazione fisica, per questo tipo di contratto devi chiudere la tua posizione entro il primo giorno di avviso o l'ultimo giorno di trading.

Il trading di futures comporta un alto livello di rischio e gli investitori dovrebbero considerarlo in base alla loro tolleranza al rischio. Si consiglia di fare ricerche approfondite e considerazioni prima di intraprendere il trading di futures.