Un contrat à terme est un accord juridique dans lequel l'acheteur et le vendeur conviennent d'échanger une marchandise ou un actif spécifique à un prix prédéterminé à une date future.

En achetant ou en vendant un contrat à terme, vous acceptez d'acheter ou de vendre une certaine quantité d'une marchandise ou d'un instrument financier à un moment et à un prix spécifiques, le moment exact de la livraison étant déterminé par votre contrat de négociation. Il est important de noter que Tiger Securities ne prend actuellement pas en charge la livraison physique, donc pour les contrats physiques, vous devez clôturer votre position avant le premier jour d'avis ou le dernier jour de négociation (le premier des deux). Pour les contrats non physiques, les positions doivent être clôturées avant le dernier jour de négociation.

Le trading de contrats à terme présente des avantages et des risques uniques.

En termes d'avantages, le trading de contrats à terme peut atteindre l'effet de diversification des risques car le marché des contrats à terme comprend diverses marchandises et actifs, tels que l'or, le pétrole brut, les indices boursiers, etc., ce qui permet aux investisseurs de réaliser des investissements diversifiés. Deuxièmement, le trading de contrats à terme a un effet de levier, car les investisseurs ne doivent déposer qu'une partie de la marge à l'avance pour négocier le montant total, augmentant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital. De plus, le trading de contrats à terme permet la gestion des anticipations, en verrouillant les prix futurs à l'avance et en contrant le risque de fluctuations du marché. Enfin, le trading de contrats à terme permet aux investisseurs de prendre des positions longues ou courtes, avec la possibilité de réaliser un profit quel que soit le trend du marché.

Cependant, le trading de contrats à terme comporte également des risques. Les risques de marché peuvent être causés par les conditions économiques mondiales, les changements de politique, l'offre et la demande et d'autres facteurs qui provoquent des fluctuations de prix, pouvant entraîner des pertes d'investissement. Bien que l'effet de levier puisse amplifier les rendements, en cas de mouvement défavorable du marché, les investisseurs peuvent rapidement perdre le capital investi et peuvent même encourir des dettes supplémentaires.

Les exigences de marge varient en fonction du contrat à terme spécifique que vous négociez et de la bourse sur laquelle le contrat est négocié. Vous devez confirmer les exigences de marge pour chaque contrat avant de commencer à négocier.

Chaque contrat à terme a une date d'expiration spécifique et une fois qu'il expire, il ne peut plus être négocié. Il faut généralement quelques mois entre le moment de la cotation et le moment de la sortie du marché, et pour observer le mouvement des prix d'un contrat sur une période plus longue, le concept de 'contrat master-linked' a été développé. Le terme 'master' fait référence au contrat le plus activement négocié, tandis que le terme 'linked' peut être interprété comme 'connecter' les contrats les plus actifs de chaque période au fil du temps. Un contrat master-linked ne peut pas être négocié par lui-même; lorsque vous négociez un contrat master-linked, vous négociez le contrat le plus activement négocié du moment. Si vous négociez un contrat master-linked, vous devez également être conscient de l'impact du changement de mois d'expiration.

Contrats avec règlement en espèces: Vous devez clôturer votre position au plus tard le dernier jour de négociation, sinon vous pourriez être confronté à une liquidation forcée par le système.

Contrats de livraison physique: Magic Compass Holding ne prend pas en charge le règlement physique, pour ce type de contrat, vous devez clôturer votre position au plus tard le premier jour d'avis ou le dernier jour de négociation.

Le trading de contrats à terme comporte un niveau de risque élevé et les investisseurs doivent le considérer en fonction de leur tolérance au risque. Il est conseillé de mener des recherches approfondies et des considérations avant de se lancer dans le trading de contrats à terme.